Investor sebelum melakukan investasi sebaiknya menganalisis kondisi keuangan perusahaan yang menjadi obyek investasinya, sehingga return saham yang didapatkan tinggi. Laporan keuangan yang berkaitan dengan perubahan arus kas merupakan salah satu informasi yang digunakan investor untuk menilai kinerja perusahaan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh arus kas operasi, investasi dan pendanaan terhadap return saham. Metode yang digunakan adalah metode deskriptif dan verikatif. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang berasal dari laporan keuangan serta annual report perusahaan. Penelitian ini difokuskan pada perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar di bursa efek Indonesia dengan menggunakan metode purposive sampling. Data diuji dengan menggunakan uji asumsi klasik, regresi linier berganda, korelasi, koefisien determinasi, dan uji t dan f. Hasil penelitian secara simultan dengan taraf signifikansi 5% variabel arus kas operasi, investasi dan pendanaan secara bersama-sama mempunyai pengaruh signifikan terhadap return saham. Secara parsial variabel bebas arus kas operasi dan investasi mempunyai pengaruh signifikan terhadap variabel terikat, sedangkan variabel arus kas pendanaan tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap variabel terikat, hasil tersebut dapat diketahui dari nilai signifikansi yang berada dibawah nilai α 0.05. Hasil penelitian diharapkan mampu memberikan beberapa kontribusi bagi investor dalam menentukan keputusan investasinya di pasar modal, dengan memanfaatkan laporan arus kas. FULLTEXT https://semawur.com/9DcQM